财务怎么做尽职调查报告？

财务怎么做尽职调查报告？

FDD报告（财务尽调报告）是投资机构在决策时需要的重要工具。理想情况下，投资者应当了解如何编写报告，但至少需要明白如何阅读并理解其内容。报告通常包括几个关键部分：公司概述、业务分析、财务分析、盈利预测、风险与问题提示以及附录。形式上，PPT和Word文档都是常用选择，其中PPT便于演示，而Word文档则内容更为丰富。

财务尽调报告的周期通常在一周到两周之间，完成过程包括访谈、资料收集和抽凭测试等。报告内容分为两大部分：公司概述和业务分析。

在公司概述中，报告会涵盖公司的基本情况、历史沿革、组织机构和人员结构。历史沿革部分通常通过股权沿革图或产品业务沿革图来展示，并可能提及公司的融资情况，尤其是在前轮融资的价格等关键信息，这些在FDD报告和法律尽调报告中都应有体现。

组织机构图展示了公司的部门构成、负责人、人员数量和主要职能，人员结构则反映了员工人数、不同岗位比例、离职率、工资和社保公积金缴纳情况。这部分分析关注于公司的人力资源状况，包括招聘水平、人员变动与稳定性，以及公司经营的规范性。

业务介绍部分则详细描述了公司的业务模式、客户类型、产品或服务属性、经营模式以及供应端、生产端的描述，对于生产制造硬件产品的企业来说尤为重要。

业务分析是财务尽调报告的核心之一，它按照“利润表-资产负债表-现金流量表”的逻辑展开，关注一笔订单从收入确认、成本匹配、分摊费用、确认应收、现金流入，到采购、存货、应付等环节的完整流程。特别强调的是，对于B端企业，合同分析对于理解业务和预测增长至关重要。

业务分析部分通常包括销售合同分析、收入分析、成本毛利分析和费用分析。销售合同分析通过详细审查合同内容，帮助验证收入预测的准确性，揭示业务实质。收入分析关注会计政策及调整，收入确认的口径，以及收入与交付周期的关系。成本毛利分析则聚焦于各年度总成本、成本明细、产品/业务成本与毛利率的分析，以及毛利率的稳定性与原因分析。费用分析则涉及公司的运营成本和费用结构。

财务尽调报告通过详尽的数据分析，为投资者提供对公司财务状况的深入理解，帮助其做出更为明智的投资决策。2024-11-20